东方花旗联手民生银行600016推5亿资产证券化专项计划-【zixun】

发布时间：2021-10-12 17:41:55 阅读：次来源：网带厂家

东方花旗联手民生银行（600016）推5亿资产证券化专项计划

近日，国内首单以个人住房公积金贷款为基础资产的资产支持证券——“汇富武汉住房公积金贷款1号资产支持专项计划”成功发行，并将在上海证券交易所上市交易。

业内人士表示，这标志着万亿级的公积金贷款存量资产迎来盘活的良机，将开启各地住房公积金管理中心运用证券化手段向资本市场进行直接融资的新篇章。

据了解，此专项计划由武汉公积金中心为缓解当前流动性不足风险而发起，由中国民生银行及东方花旗证券联手打造，以武汉公积金中心为原始权益人，民生银行为托管银行和资产服务机构，民生加银资产管理有限公司为计划管理人，东方花旗证券为财务顾问和主承销商。此期证券发行规模为5亿元，其中优先级证券为4.75亿元，次级证券为0.25亿元，优先级证券将在上海证券交易所挂牌交易。

就资产特点而言，个人住房公积金贷款具有收益稳、风险小、信用好、小额分散的特点，是理想的证券化资产类型；但贷款期限偏长，贷款利率偏低和地区集中度高的特点也在一定程度上制约了其证券化的实操性。

据悉，此专项计划引入“优先/次级”、“超额抵押”等安排，从而突破了长久以来个人公积金贷款在证券化实务操作上的壁垒，优先级证券获得了评级机构出具的AAA级评级。

有业内投资人士表示，以个人住房公积金贷款为基础资产的资产支持证券，资产质量安全，证券评级高，收益率较银行发行的RMBS高，可作为保险资金、社保基金等稳健型投资人参与投资证券化品种的可选配置之一。