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短期偿债能力分析企业短期偿债能力的四个指标-【新闻】

发布时间:2021-04-05 19:58:24 阅读: 来源:网带厂家

短期偿债能力分析:企业短期偿债能力的四个指标

分析企业短期偿债能力的指标:

净营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率。

一、流动比率=(流动资产/流动负债)*100%

一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。

二、速动比率

速动比率是反映变现性的可靠的现金、应收账款、有价证券等速动资产与流动负债对比关系的比率。

速动比率=(速动资产/流动负债)*100%

=〔(货币资金+短期投资+应收账款+应收票据)/流动负债〕*100%

=〔(流动资产-存货-预付账款-待摊费用)/流动负债〕*100%

一般情况下,速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为流动比率为100%时比较恰当。

三、现金流动负债比率=(本期经营现金净流量/期末流动负债)*100%

该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务,但也不是越大越好,该指标过大则表明企业流动资金利用不充分,盈利能力不强。

短期偿债能力指标

短期偿债能力的衡量指标主要有:流动比率、速动比率、现金流动负债比率。

1.流动比率

流动比率=流动资产/流动负债×100%

一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。

运用流动比率时,必须注意以下几个问题:

(1)虽然流动比率越高,企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强,但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。原因在于流动资产的质量如何影响企业真实的偿债能力。比如,流动比率高,也可能是存货积压、应收账款增加且收款期延长以及待处理财产损失增加所致。

(2)从短期债权人的角度看,自然希望流动比率越高越好。但从企业经营角度看,过高的流动比率通常意味着企业闲置现金的持有量过多,必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。

(3)流动比率是否合理,不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的。

(4)应剔除一些虚假因素的影响。

2.速动比率

所谓速动资产,是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、待处理流动资产损失和其他流动资产等之后的余额。

由于该指标剔除了存货等变现能力较差且不稳定的资产,因此,比流动比率能够更加准确可靠地评价企业的短期偿债能力。

速动比率=速动资产/流动负债×100%

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据

=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产

一般情况下,速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为速动比率为100%时较为恰当。

3.现金流动负债比率

该指标是从现金流量角度反应企业当期偿付短期负债的能力。

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%

该指标越大,表明企业经营活动产生的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务,但也不是越大越好,该指标过大则表明企业流动资金利用不充分,获利能力不强。

还有现金流量比率:

(1)现金比率

现金比率=现金÷流动负债

2)到期债务本息偿付比率

到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷(本期到期的债务本金+现金利息支出)

(3)现金流量比率

现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债

(4)现金净流量负债总额比率现金净流量经营活动债务

现金净流量负债总额比率=经营活动现金净流量÷债务总额

这四项指标值与同业平均数据相比,比率越大偿债能力越强,承担债务的能力也越强

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